khuyến nghị mua cổ phiếu PHR: Kỳ vọng lãi tăng 250%

Bối cảnh thị trường ngày 12/06/2026: VN-Index hồi phục kỹ thuật

Trong phiên giao dịch sáng ngày 12/06/2026, chỉ số VN-Index ghi nhận những nỗ lực phục hồi kỹ thuật quanh mốc 1.790 - 1.800 điểm sau phiên giảm nhẹ ngày hôm trước về mức 1.798,61 điểm. Dù dòng tiền còn khá thận trọng và thanh khoản ở mức thấp, sắc xanh bắt đầu lan tỏa trở lại trên bảng điện tử. Trong bối cảnh này, các nhóm ngành có triển vọng lợi nhuận bứt phá vượt trội như cao su và khu công nghiệp đang thu hút sự chú ý đặc biệt từ dòng tiền thông minh.

Chứng khoán BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PHR

Trong báo cáo phân tích mới nhất cập nhật ngày 12/06/2026, Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) đã đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PHR của Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa. Giá mục tiêu được BSC xác định cho năm 2026 là 73.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức sinh lời kỳ vọng khoảng 15% so với thị giá đóng cửa phiên 10/06. Hiện tại, trong phiên giao dịch ngày 12/06/2026, cổ phiếu PHR đang được mua bán quanh vùng ổn định 64.500 - 65.200 đồng/cổ phiếu.

'Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PHR với giá trị hợp lý trong năm 2026 là 73.500 đồng/CP theo phương pháp định giá từng phần SOTP. Kỳ vọng này dựa trên triển vọng mảng cao su cốt lõi cải thiện nhờ giá bán neo cao và khoản thu nhập bất thường cực lớn bắt đầu điểm rơi từ quý II/2026.' - Báo cáo phân tích từ BSC nhấn mạnh.

Động lực tăng trưởng 2026: Lợi nhuận sau thuế dự kiến tăng hơn 250%

Theo dự báo từ BSC, năm 2026 sẽ là năm bùng nổ mạnh mẽ của Cao su Phước Hòa với các chỉ số tài chính vô cùng ấn tượng:

• Doanh thu thuần: Dự phóng đạt 1.969 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 10% so với năm trước. Trong đó, mảng Cao su & Gỗ ước đạt 1.849 tỷ đồng, mảng Khu công nghiệp & Dịch vụ đạt 120 tỷ đồng.
• Lợi nhuận sau thuế: Ước tính đạt tới 1.694 tỷ đồng thuộc về cổ đông công ty mẹ, ghi nhận mức tăng trưởng đột biến lên tới 254% (tương đương gấp 2,5 lần) so với năm ngoái. Chỉ số EPS FWD tương ứng đạt 12.231 đồng/cổ phiếu.
• Biên lợi nhuận gộp: Được cải thiện mạnh mẽ lên mức 30% (tăng 4 điểm phần trăm) nhờ xu hướng tăng giá của cao su tự nhiên toàn cầu trong nửa đầu năm 2026.

Hai trụ cột chính thúc đẩy đà bứt phá của PHR

Động lực đầu tiên đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Giá cao su thế giới tính đến giữa năm 2026 vẫn duy trì ở vùng đỉnh do ảnh hưởng bởi thời tiết khắc nghiệt tại các nước xuất khẩu lớn và giá dầu thô leo thang. Điều này giúp biên lợi nhuận của PHR cải thiện rõ rệt.

Bên cạnh đó, 'ngòi nổ' quan trọng nhất chính là khoản thu nhập khác ròng đột biến lên tới 1.619 tỷ đồng dự kiến bắt đầu hạch toán từ quý II/2026. Đây là dòng tiền đền bù đất chuyển đổi mục đích sử dụng sang làm khu công nghiệp tại các dự án trọng điểm như VSIP III và KCN Thaco Bình Dương. Với quỹ đất chuyển đổi lên tới hàng nghìn hecta nằm tại thủ phủ công nghiệp Bình Dương, PHR được đánh giá là doanh nghiệp có dư địa tăng trưởng tài sản dài hạn vô cùng vững chắc.

Chi tiết diễn biến giao dịch và định giá doanh nghiệp có thể tham khảo thêm tại chuyên trang tài chính Vietstock để có góc nhìn toàn diện hơn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.